Goldman SachsがNEOS Investments買収へ
ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）が、オプションを活用したインカム型ETF（上場投資信託）を手がけるNEOSインベストメンツ（NEOS Investments）を買収する契約を締結した。ゴールドマン・サックスが8月12日に発表した。
取引対価は、現金と株式で最大22.5億ドル（約3,588億円）になるとのこと。最大額の支払いは、一定の業績またはサービス提供に関するコミットメントの達成を条件としている。取引は、規制当局の承認とその他の通常のクロージング条件を前提に、2027年第1四半期に完了する予定だという。
NEOSインベストメンツは2022年設立で、システマティックなオプション戦略を用いたインカムETFを展開している。ゴールドマン・サックスによると、NEOSインベストメンツは今年6月30日時点で、19本のオプション活用型インカムETFを通じて300億ドル（約4兆7,806億円）の資産を運用しているという。
ゴールドマン・サックス・アセットマネジメント（Goldman Sachs Asset Management）は今回の買収により、約400億ドル（約6兆3,741億円）規模のインカムおよびアウトカム志向のオプション活用型ETFソリューションに、NEOSが運用する300億ドル規模のアクティブ・インカムETFを加える予定とのこと。
ゴールドマン・サックスは4月2日、ディファインド・アウトカムETFを手がけるイノベーター・キャピタルマネジメント（Innovator Capital Management：以下、イノベーター）の買収をすでに完了している。ゴールドマン・サックスは、今回買収契約を結んだNEOSを、ゴールドマン・サックス・アセットマネジメントの既存ETF事業および傘下のイノベーターと組み合わせ、幅広いオプション活用型ETFフランチャイズを構築する方針だ。
ゴールドマン・サックスによると、6月30日時点のゴールドマン・サックス・アセットマネジメント、傘下のイノベーター、NEOSのETF資産を合算したAUSは、1,300億ドルを超えるという。なお1,300億ドルは、オプション活用型に限らないETF事業全体のAUSで、このうちアクティブETFは800億ドル規模になるという。AUSは、運用資産（AUM）に加え、ゴールドマン・サックスが全面的な運用裁量を持たないその他の顧客資産も含む指標だ。
また、ゴールドマン・サックスは投資情報会社モーニングスター（Morningstar）のデータに基づき、統合後は世界8位のアクティブETF運用会社になるとのこと。
ゴールドマン・サックスの会長兼CEOデビッド・ソロモン（David Solomon）氏は、アクティブETFへの投資家需要が高まるなか、NEOSの規律ある投資手法は、バッファー型、マネージド・アウトカム型、インカム戦略におけるゴールドマン・サックスの能力を補完すると発表で述べた。
なお、NEOSの共同創業者でマネージングパートナーのトロイ・ケイツ（Troy Cates）氏とギャレット・パオレラ（Garrett Paolella）氏は、今回の取引完了後、ゴールドマン・サックス・アセットマネジメントのパートナーに就任する予定だ。
また、創業者や投資担当者、顧客サービス部門を含むNEOSの全チームが、取引完了後にゴールドマン・サックス・アセットマネジメントに加わる予定とのことだ。
Today, Goldman Sachs announced an agreement to acquire @NEOSInvestments, a specialized provider of option income ETF solutions. The deal will add $30 billion in options-based income ETFs to our active ETF franchise. Read the press release: https://t.co/FpMRz4E9f4
— Goldman Sachs (@GoldmanSachs) August 13, 2026
参考：ゴールドマン・サックス
画像：Reuters